Gokbedrijf Gamenet sluit € 950 miljoen euro deal met Italiaans gokbedrijf

Het door Apollo Global Management gesteunde gokbedrijf Gamenet, gaat IGT’s Italiaanse B2C-activiteiten overnemen. Met de deal is een astronomisch bedrag van € 950 miljoen euro (ongeveer 1,2 miljard dollar) gemoeid. Apollo kondigde aan dat deze deal de (voorlopig) laatste klapper is van een hele reeks gaming-deals die het bedrijf de afgelopen maanden heeft gesloten.

Op een gegeven moment was de Amerikaanse private-equity firma zelfs in de race om de Britse bookmaker William Hill over te nemen, maar die werd verloren vanwege een rivaliserend bod door casinogigant Caesars Entertainment op William Hill.

De deal voor de Italiaanse gaming-tak van IGT omvat de B2C-gamingmachine van het Amerikaanse bedrijf, sportweddenschappen en digitale gokactiviteiten. IGT zei dat het “enkele activiteiten in Italië zou behouden.” Hieronder valt onder meer een lokaal populair lottospel.

Ruim 1,1 miljard euro

De overname van de activa door Gamenet brengt de waarde van IGT’s Lottomatica Videoslot Rete en Lottomatica Scommesse op ongeveer € 1,1 miljard euro, inclusief de uitstaande schulden. De twee activiteiten genereerden vorig jaar ongeveer € 207 miljoen aan geaggregeerde aangepaste EBITDA. IGT zei dat haar aandelen verkocht zijn tegen “een zeer aantrekkelijk bedrag.”

Deze deal zal naar verwachting in de eerste helft van 2021 worden afgerond. IGT zei dat het de netto-opbrengst van de verkoop zou gebruiken om de schulden te verminderen.

Marco Sala, CEO van IGT, zei over de deal: “Deze deal brengt evenwicht in onze zakelijke en geografische mix van gokactiviteiten. Ook zal deze overname naar verwachting zorgen voor een hogere winstmarge, een betere cashflow en minder openstaande schulden.”

Een reeks deals

Apollo was de afgelopen maanden agressief op zoek naar gaming-activa en was al betrokken bij verschillende grote deals in de sector.

In september maakte William Hill, de grootste Britse bookmaker, bekend dat het door de Amerikaanse private equity-firma is benaderd met een informeel overnamebod. Apollo’s bod verloor het uiteindelijk van rivaal Caesars Entertainment. Vorige maand zei Apollo “dat het geïnteresseerd was in het kopen van William Hill’s niet-Amerikaanse bedrijf”, een onderdeel dat de nieuwe eigenaar van de gokgigant van plan is te verkopen.

In november investeerde Apollo in de Tsjechische loterij-exploitant SAZKA Group door € 500 miljoen euro in het bedrijf te pompen. Vlak daarvoor deed Apollo ook een bod van ongeveer $ 3,3 miljard op de Canadese casino-exploitant Great Canadian Gaming. Hiermee hoopt Apollo haar positie in online casino markt van Noord-Amerika te verstevigen.

De private-equity firma kondigde in het najaar van 2019 aan dat het een belang van 48,67% in Gamenet zou verwerven en het naar Italië gerichte gokbedrijf zou schrappen van de beurs van Milaan. Onder twee afzonderlijke overeenkomsten kocht Apollo een belang van 28,67% in Gamenet van TCP Lux Eurinvest en een belang van 20% van Intralot Italian Investments voor een totaalbedrag van € 182,5 miljoen. Die deal werd afgelopen februari gesloten.

0

Leave a Reply

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd.

loader